伍德沃德是目前世界上歷史最悠久、規(guī)模最大的控制系統(tǒng)及其解決方案供應商之一，業(yè)務范圍遍及航空、發(fā)電、配電、加工工業(yè)、運輸行業(yè)等領域，產品在航空發(fā)動機、燃氣輪機、內燃機、蒸氣輪機、電力系統(tǒng)設備、風力發(fā)電設備等方面均有應用。

 

       赫氏復材公司是全球領先的先進結構材料公司，主要從事輕質高性能復合材料的研發(fā)生產，產品包括碳纖維及其增強織物/預浸料、蜂窩芯材、樹脂、膠粘劑和復合材料構件等，廣泛應用于航空、國防等領域。

 

       根據(jù)協(xié)議，赫氏復材的股東將以1:0.625的比率換購伍德沃德公司的普通股；而伍德沃德公司的股東仍將在新公司中繼續(xù)持有同等數(shù)量的原普通股。合并完成后，伍德沃德公司和赫氏復材原股東將分別持有新公司55%和45%的股權。此次交易將使伍德沃德公司的每股季度分紅提高到0.28美元。

 

       合并之后的新公司總部將位于美國科羅拉多州Fort Collins市，擁有雇員超過1.6萬名，在五大洲14個國家開展生產業(yè)務，業(yè)務范圍遍及多個終端領域。根據(jù)新浪財經(jīng)提供的測算，合并后新公司市值將達137億美元，成為全球航空航天領域最大的零部件供應商之一。

 

       赫氏復材董事長兼首席執(zhí)行官Nick Stanage將擔任新公司的CEO，伍德沃德公司董事長、首席執(zhí)行官兼總裁Tom Gendron將在合并后一年內擔任新公司的執(zhí)行董事長，并在屆滿退休后續(xù)任一年的非執(zhí)行董事長。之后，Nick Stanage將兼任新公司董事長。新公司董事會共有10名成員，由雙方各自委派5名董事組成（包括Nick Stanage和Tom Gendron）。

 

      Tom Gendron表示：“伍德沃德和赫氏復材均致力于滿足客戶對高效和可持續(xù)性的需求。此次合作將加快雙方的技術投資，創(chuàng)造更大的業(yè)務增長機會，這是任何一方都無法獨立完成的目標。”
 

      Nick Stanage表示：“未來的航空工業(yè)將以低成本、低排放和高度安全性為目標不斷向前發(fā)展進步。赫氏復材和伍德沃德的合并將使新公司站在這一歷史性革命的最前沿。憑借伍德沃德創(chuàng)新的控制系統(tǒng)和赫氏復材的輕量化先進材料，以及雙方的體量和充沛的現(xiàn)金流，我們將更好地推動空氣動力學領域和推進系統(tǒng)領域的技術創(chuàng)新，創(chuàng)造令人期待的新成就。”

 

       雙方將在合并后的第一年中投入約2.5億費用進行技術研發(fā)，后續(xù)還將投入更多資源用于空氣動力學、推進系統(tǒng)和節(jié)能技術的開發(fā)。此次合并所帶來的協(xié)同成本效益將為雙方節(jié)省1.25億美元/年的開支。

 

       根據(jù)雙方2019年財年表現(xiàn)，新公司的預計年銷售收入將達到53億美元，EBITDA利潤將達到11億美元，EBITDA利潤率將達到21%。新公司的年自由現(xiàn)金流約為10億美元，并將持續(xù)增長，初始股息收益預計將為1%。

 

       根據(jù)協(xié)議，此次合并預計將于2020年三季度為完成。